财富传承不可回避的5个话题

2017-10-16

有形的资产容易传承,无形的资产很难传承

 

中国有句古话:富不过三代,其实,从上述的统计数据看,不仅是中国,全世界都是这样的,财富传承确实是个“技术活儿”。今天,游园老师将通过丰富的案例跟大家谈谈财富传承的5个重要话题。

财富传承是一个极为重要的话题,在目前中国最富有的一群人当中,有超过70%的富豪他们的年龄都在50岁以上。但财富传承放在全世界都是一个非常困难的技术活,也是一个风险活。

 

美国布鲁克林家族企业学院的研究显示:70%的家族企业没有传到下一代;80%的家族企业不能传到第三代;只有3%的企业能够传承到第四代还在经营,这个是非常非常困难,全世界是这个水平。

 

中国大陆地区现在已经开始出现有这样的家族了,因为大陆改革开放只有30多年,所以还不太明显。在香港、台湾、新加坡,至少他们的家族当中控制了有一家以上的上市企业的家族总共有250个,在这250个家族做过跟踪的数据调查,在他们交接班的五年之内,企业的价值滑坡幅度是60%。也就是说做完家族传承之后,你交给他100块钱,最后只剩下40块钱,这个不是一个概率和运气的问题,是对一家一家的这样的上市公司做了针对性的数据调查之后,得出来的一个非常精准的数据。为什么财富传承这么困难呢?当然这也是我们现在的客户非常关心财富传承的一个原因,是因为财富传承本身它的难点就非常多。

 

 


中国有句古话:富不过三代。其实,从上述的统计数据看,不仅是中国,全世界都是这样的,财富传承的的确确是个“技术活儿”。面对“财富传承”这个课题,我们必须要解答下面这5个话题:

 

第一点是孩子能复制本人的创富技能吗?

因为财富传承,上一代传给下一代,他能复制吗?

 

第二点就是孩子如果过早拥有了财富的话,怎么去防止他败家呢?

大家在网上一搜,可以搜到好多新闻,可以搜到最败家的富二代前十名,还可以搜到最精英的富二代前十名,而且很多都是在市场上面赫赫有名的这样一些家族的。

 

第三点是如何给孩子钱,但是控制权在自己手里面?

在传承的过程当中管理权和控制权是非常重要的两个权利,也是两个不同的权利。

 

第四点是专属孩子的钱,预防未来以后婚姻的变化。

 

第五点就是如何确保孩子未来基本富裕的生活?

 

全世界做家族财富传承其实就只是这五个问题。

 

01

  孩子能复制本人的创富技能吗?

 

由于成长的经历、生活的地域,所接触到的所有的事物都是那么的不同,而且这样的一种生活环境的差异不仅仅是出现在我们自己的家庭中,它也同样出现在现代社会中每一个人的身上,我们自己的父母跟我们自己的生活的时代特点也是完全不同的,所以我们每一个人都可以去想一想,在不同的情况下生长的人,下一代人怎么才能够去复制他本人的创富技能,太困难了。但不排除有富二代会更优秀,超越他的上一代的,但是很难很难复制他父亲所具备的特质,父亲所具备的很多的优秀的东西,可能小孩很难去拥有的。

 

两代人不断的摩擦和妥协中,能够顺利把自己拥有的财富和商业模式传给下一代的是一件千难万难的事,社会商业环境的变迁又让父辈引以为傲的经验和人脉的传承障碍重重。

 

所以,对于富一代来说,培养子女接班的能力,是一项困难重重而又不得不做的事情。

 

举个例子,万达的王健林和儿子王思聪。

 

王健林的父亲是参加过长征的老红军。王健林本人也当过兵。他1986年退伍,1987年踏入地产行业,1993年任大连万达的董事长,现在的企业资产是3000亿,年净利润超过100亿。王健林给大连万达的小目标是年净利润超过1000亿元,成为一家真正的世界级企业。万达的文化是:知恩图报,有理想、有文化、有道德、有纪律。

 

王思聪,1988年出生于辽宁,是王健林的独生子,万达集团董事。王思聪初中、高中在新加坡读书,大学在英国留学。回国后,得到父亲给的五亿元,让他练手,于是成立了普思投资,目前这家公司做得很棒。王思聪形容自己年少轻狂,口无遮拦。但他在富二代里已经属于很优秀的了。即便如此,王思聪可以复制王健林的创富技能吗?不可能。为什么?因为时代不同,生长经历不同,思维方式不同。所以说,有形的资产容易传承,无形的资产很难传承,比如商业思维、经验、人脉关系。

 

同样的,即使是华人首富李嘉诚也没有办法把他的政治资源、名誉、商誉传承给下一代。

 

02

如何防止孩子因为过早拥有巨额  财富而败家?

 

海翔药业是一家上市公司,创始人叫罗邦鹏。他从20世纪70年代末开始,用了40年的时间,把一家乡镇企业日化小厂经营成上市公司,是一个非常优秀的企业家。后来,罗邦鹏因心脏病突发,儿子罗煜竑接替了董事长的职位,很快又得到了父亲的全部股权。但是,谁也没想到,罗煜竑接手企业后,不断出售股权,不到4年就把企业的控制权拱手让人了。最多的一次在20145月份,据说是在澳门赌输了5亿元,回来就把等值的股权给卖了。传说买他股份的这个人,就是在澳门一起赌钱的人……

 

其实,罗邦鹏很注重培养儿子。罗煜竑20多岁时就被安排在家族企业里面历练,从基层员工做到公司副总,然后才把担子交给他。即使如此,罗煜竑依然没有承袭父亲的经营智慧和驾驭巨额财富的能力,以致于把父亲辛苦经营40年的企业,在短短的4年里就拱手让人了,结局令人唏嘘。

 

所以,睿智的做法是,既要做到财富传承,又要掌握控制权,才能避免海翔药业这样的悲剧。爱,可以给予,但绝不能放手。

 

 

03

如何做到虽然给孩子钱,但控制权仍在手?

 

这是资产传承中控制权与受益权的博弈。

 

所以不同的家族有不同的处理,例如广东最有名的是碧桂园的老板杨国强,他有三个女儿,但是就是杨惠妍,就是他的这个女儿是得了全部所有的股份的,所有权全部是给这个女儿的,他是做了一刀切的这样的一个决定。但是对于方太厨具的茅理翔,他就不是这么做的,他有一个儿子,一个女儿,他的女儿和女婿是没有参与家族的企业,是在另外做别的事情,但是女儿和女婿是有10%的股份,他的其他的股份是传给他的儿子的。未来这10%的股份怎么样去做呢?还是一个要考虑的问题。所以控制权和受益权其实也是上一代交接到下一代的时候的问题,不仅是股份,就作为普通人,作为我们自己或者一般的富裕家庭的话,也有这样的一个问题。

 

在财富传承的过程中,所有权、控制权和收益权这三个权利是非常重要的,需要慎重设计方案以确保万无一失。我们结合案例来看一看:

 

有一位女客户,离婚后自己一个人带着女儿。孩子成人后,她手里还有一点钱,想买套房子,但是“怎么在房产证上写名字”这个问题上,有些纠结:如果只写自己的名字,她担心假如未来开征遗产税,女儿继承房产要缴一大笔税,不合算;如果只写女儿的名字,万一哪天女儿要把房子拿去卖了,自己一点控制权也没有。她很谨慎,还专门请教了律师。

 

律师给她的建议是:如果你想要实现控制权,就把孩子和大人的名字写在房产证上;如果你担心未来的税和费的问题,尤其是遗产税的话,那么你自己可以占5%的比例,让你的孩子有95%的比例。这样,即使未来遗产税开征,女儿继承遗产也只需要缴纳你那5%的税;如果女儿将来要想卖房,由于你和她是房产的共同所有人,她必须要征得你的同意,并要你在场签字同意、提供相应的证件才可以。这样就能平衡受益权和控制权的问题。

 

后来,女儿结婚了,有一天两口子吵架,一气之下就开车上了高速公路,结果很不幸发生车祸,当场死亡。

 

那么,女儿的这套房子怎么分呢?孩子很年轻,没有写遗嘱,属于遗产,既然是遗产,就得按照《继承法》的规定来执行:法定第一顺位继承人是:父母、配偶和子女。她女儿还没有子女,房子就是父母和配偶来继承,于是,她、她前夫以及她的女婿一起来分女儿那95%的房产所有权。

 

可想而知,这对她的打击是巨大的,不仅要承受女儿离去的不幸,而且还要接受她最不愿接受的事实:和她最不想面对的两个人——前夫和女婿一起平均分配房产……她想实现控制权,但人算不如天算,这很无情,也很无奈。

 

04

专属孩子的钱,如何不因婚姻而变?

 

经营好婚姻就是最基本和最好的财富管理。但是一旦婚姻关系破裂,鉴于婚姻财产的法律特点,运用各种财富传承工具,对于婚前婚后个人和共同财产做好规划是非常重要的,因为,离婚大战大都围绕财产而展开,经历一次失败的婚姻,将意味着至少50%的财富减少,而这种财产分割还有可能是多次的。

 

为离婚付出巨大经济代价的人很多,比如新闻大王默多克。他与1999年与第二任妻子安妮离婚时,安妮只要了10亿美金,但限制了默多克的一个权力,就是要将默多克名下持有的新闻集团的股权转移到家族信托名下。而这个家族信托,默多克是没有权利进行单方面修改的,需要家族委员会共同讨论决定。也就是默多克想把自己的股权留给谁、送给谁、给多少的时候,需要家族委员会共同商讨,确定之后,他才能把这个股权给到他想要给的人。

 

权利看起来是无形的,但实际上它决定了有形的资产,限制权利是对控制权的体现。一个人拥有多少财富不代表就能使用或支配这么多,它是通过权利来实现其真实使用部分的。

 

默多克后来迎娶了邓文迪,当然,后来他俩也离婚了。但这次离婚,默多克因为提前做好了规划,没有损失很多。邓文迪虽然请了全美最棒的离婚案律师来帮她打这场官司,也没能为她多争取一毛钱。从公开的信息看,邓文迪没有获得任何信托基金的继承权,以及新闻集团的股份,只有北京一个四合院、曼哈顿的一套房产,还有两个女儿的生活费,不到默多克财产总额的1%。默多克这两次婚姻财产分割的巨大差异,充分体现了是否做好婚前婚后财产规划的天差地别。

 

中国富豪的离婚率也不低,据统计,2012年资本市场拟上市和已上市公司的大股东离婚案就有30起,涵盖传统制造业、互联网行业、通信电信业及服务业等各行各业。

 

目前国内财产标的最高的离婚案是日照钢铁的董事长杜双华与妻子宋雅红的离婚案,据报道这桩离婚案的标的有500亿元。

 

不仅创一代富豪们的婚姻变化会让财富大幅缩水,富豪子女的婚姻变化,也会让家庭财产遭受损失。有这样一个案例:

 

王总的父母早年去世,只有一个正准备离婚的女儿,如果王总意外去世,女儿将是他名下5000万资产的唯一法定继承人。这种情况下,这5000万资产是女儿的个人财产还是女儿和女婿的共同财产呢?

 

这个财产的归属取决于王总有没有写遗嘱或赠予合同。如果都没有,就属于女儿和女婿的共同财产。这是《婚姻法》明确规定的。

 

 

法律依据

《中华人民共和国婚姻法》第十七条第四项:夫妻在婚姻关系存续期间所得的下列财产,归夫妻共同所有:()工资、奖金;()生产、经营的收益;()知识产权的收益;()继承或赠与所得的财产,但本法第十八条第三项规定的除外;()其他应当归共同所有的财产。夫妻对共同所有的财产,有平等的处理权。

 

《中华人民共和国婚姻法》第十八条第三项:有下列情形之一的,为夫妻一方的财产:(一)一方的婚前财产;(二)一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用;(三)遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产;(四)一方专用的生活用品;(五)其他应当归一方的财产。

 

正因为如此,运用各种财富传承的工具,对于婚前婚后个人和共同财产做好规划是非常重要的。

 

05

如何确保孩子未来基本富裕的生活?

 

某企业家离婚多年,名下有两个公司,总资产大概在 5000万,直系亲属里只有一个妹妹和一个在上小学的孩子。请问:如果她意外去世了,5000万的资产肯定有属于孩子的部分,可孩子还小,资产由谁来代管?

 

答案依然取决于这位企业家有没有提前做财富规划安排。

 

中国人普遍没有提前写遗嘱的习惯。如果没有在生前对自己的财产做好安排,那就得按继承法由法定受益人来继承。属于孩子的这部分的资产,是由其法定监护人来代管的。按中国的法律,法定监护人首先是亲生父母,如果亲生父母不在世了,再看祖父母、外公外婆在不在。

 

这个案例中企业家离婚多年,孩子的母亲如果再婚,甚至有了另外的孩子,能确保在监护期内,这些资产只用于一个孩子吗?这当中的利益相关性太大,挑战人性,很难保证。这就是上文中我们提到的女客户为什么会感叹的原因。中国的很多富豪其实不愿把自己的钱交给身边的亲人去管理,他们宁愿交给第三方去管理。

 

如何去长久分享家族的财富?

 

仅靠企业的运作、经营,是不够的,一定要在现代的社会当中,要去引进制度、法律、合同这样的方式,才能够去确保长久分享。因为在家族财富当中(很多现在中国的富人们是属于家族财富第一代的创造者)财富创造的过程就是财富流动的过程,金钱都是没有固定的主人的。如何在这个过程当中长久地让自己家族当中的人都能够去享受到这个财富呢?法律规范就显得尤为重要。所以保单在传承这些资产上面它是具有自己独特的非常大的优势。

 

第一就是它的传承的时间是由我们的投保人来决定的。他可以自己确定在什么时候做传承。同时保单上面列明的非常清楚,它有各种条件去给予他的保险金。所以当他再去做保单传承的时候,他心里面是非常清楚,在哪一个时间段,大概会有多少的现金流,经由他这张保单流出来,到他指定的受益人的手中的。现在中国限于《保险法》的规定,我们的受益人还只限于是直系亲属,我相信中国的保险一定会发展到像国外一样的,就是我们的保单的受益人以后是多元化的,可以跟我们不是有直系亲属的关系。像法国莲娜丽姿集团那个女掌门、女董事长,她就把自己的保单受益人更改为自己的一位设计师好朋友,当年她的子女是打了官司的,因为她大概留了超过1个亿欧元的保险遗产留给她这位好朋友。我国未来应该也有这么多灵活的可以去使用的一个保单的工具,所以传承时间可以是由投保人来决定的。

 

第二,传承的对象是由传承人来指定,别人取不到这笔钱。大家能感觉到保单所传递出来的受益确定吗?实际上如果客户的小孩是未满了18岁的话,钱都不能打在小孩的银行卡上面,所以一定只会打到他指定人的卡上,也不会打到别人的卡上面去的。且资产转移到受益人名下的话,是不提供公开查询的,谁也没办法从这个保单、保险公司当中去查到他所拥有的保险资产究竟是有多少?同时他也有合理避税,是可以避免遗产税和其他税种的。

 

财富传承的有效工具

 

1遗嘱

2信托

3人寿保险

 

(1)保单传承资产的优点

 

传承的确定性

传承时间由传承人(投保人)决定

传承对象由传承人指定(受益人)不会被家族外人窃富

 

传承的成本低

 

房产:增值税、所得税,契税,印花税,五年以内的营业税,赠予公证费和评估费。如果不卖,未来可能有遗产税和赠予税

 

股权:所得税,印花税,手续费。股权继承需提供能说明遗产归属的法律文书(如继承公证书、经公证的遗赠抚养协议、已生效的法院调解书、判决书)

 

保单:没有任何税费

 

传承的安全性

 

隐藏财富:资产转移至受益人名下,不提供公开查询

 

有效传承:约束受益人对财富的实际支配权,定期支取

 

法律保障:保险法规完善、监管严格、充分保障

 

遗嘱、家族信托和人寿保险是财富传承的三种工具,发挥每个工具的最大功效,才能帮助我们提前做好规划,在春风得意时布好局,才能在四面楚歌时有条路!

 

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